第二百九十九章 私有化要约

浩、叶薇语之外，基本上都是美国的投资者，排名前十的流通股股东大多是一些基金公司，预计需要收购的股份大约在6%左右。

    根据时间安排，林风预计发出私有化要约的时间应该会在6月左右。预计到时候股价应该在0美元上下。之前0个交易日的平均价格不会超过美元，林风还要顾及投资者的反应，为了避免投诉，他决定按照溢价0%来收购，这样，梦龙私有化的价格应该在8美元/ADR左右。

    在之前梦龙已经进过了两次的公司层面的股票回购计划，目前市场上的流通股数量已经减少到了.8亿股普通股（950万股ADR），也就是说，除去林风等收购股东之外，梦龙的整体私有化交易所需资金大约为16.亿美元。

    林风自己手中马上就能拿出来的现金大约有亿美元（他还需要留一些现金备用，临时应急），李东和王浩加起来也能拿出1亿美元。梦龙公司目前账面还有亿美元。

    剩下的10亿美元，就需要通过杠杆收购的模式，以债券融资和股权融资的方式，从私募基金和银行处融资了。

    林风算了算，这个时间还是比较紧张的。

    一般美国纳斯达克市场的长式合并路径私有化的流程如下：

    -收购方委任财务顾问、法律顾问

    -目标公司宣布收到不具约束力的收购意向

    -目标公司成立特别委员会

    -特别委员会委任财务顾问、法律顾问

    -收购方设立并购母公司与并购子公司

    -投行出公平性意见

    -董事会和卖方达成协议（或者否决，或者重新谈一个价格）

    -向证监会提交表格1E-

    -同时向股东发放收购文件（间隔0天）

    -召开临时股东大会

    -股东大会投票通过（或否决）并购

    -私有化完成，股票停止交易，退市结束（或投票没通过，私有化失败）

    整个流程最快也要三个月的时间，一般都需要4-6个月左右的周期。

    林风如果想在007上半年，抢在阿里巴巴香港上市前夕，推动风行上市，那么梦龙的私有化就必须在年内完成，最好在10月前。还要留出风行的上市筹备时间。

    那么，按照时间倒推的话，也就是说，最好在6月时就正式启动私有化要约。

    要在短短1个半月的时间里，完成私有化方案，进行一系列的用于收购的相关公司设立、募集资金，组建联合财团，达成协议，时间紧，任务重。

    尤其需要林风思考的，是如何斟酌让哪些基金和机构进来。

    尽管10亿美元并不是一个大数字，但说实话，因为没有前世那些公司回归A股的利润诱惑，林风能够给出的，自然就是梦龙合并进入风行之后，未来风行上市的利益空间。

    说白了，这次的联合财团，其实就是变相对风行的又一轮融资，由于时间间隔很近，这基本上就算是风行的pre-ipo融资了。

    当然，从私有化方案设计上，不一定全部会置换成风行股份，一部分可能会用利润的方式回报，但相信愿意参与梦龙私有化的机构，真正感兴趣的肯定是风行。

    首先国内官方的资金是必须要的，比如一直以来和风行关系很好的招行旗下的招商局资本，中行旗下的中银投资等。

    赵军等关系密切的二代也需要兼顾，博宇投资也要照顾到。

    同时，美国的资本也是必须有的，无论是梦龙的退市，还是风行的上市，都需要他们在背后游说出力。高盛、大摩、黑石等，让谁进，也需要仔细斟酌。

    林风还想分出一部分份额给自己的CEO班同学，这显然是一个让大家关系更密切的机会，比如郭广昌的复星集团……

    当然，马云的阿里巴巴就想也不要想了，林风绝对不会让他加入的。

    …………

    006年6月1日，林风在费城参加CEO班第二模块，沃顿商学院课程期间。

    梦龙科技（纳斯达克证券交易代码：LONG）宣布，董事会收到董事会主席林风等联合发起的无约束性私有化要约，私有化价格为8美元每ADR，合每股9.美元。这项要约对梦龙科技的估值大约为6.18亿美元（按总股本计算，若按流通股计算则为16.亿美元。如果有回购后没有注销的股票，那么总股本和在外流通股本就会不一致）。

    受此消息利好，梦龙早盘大涨11%，由之前的1.4美元上涨至.75美元。（未完待续）